却说李傕和郭汜两个贼人想要杀害汉献帝。张济和樊稠劝谏道：“不可。如果今天杀了皇帝，恐怕众人不服；不如仍旧奉他为皇帝，骗诸侯入关，先去除他们的羽翼，然后再杀他，天下就可以图谋了。”李傕和郭汜听从了他们的建议，放下了兵器。汉献帝在楼上宣谕道：“王允既已诛杀，你们的军队为何还不退走？”李傕、郭汜说：“臣等有功于王室，尚未蒙赐爵位，所以不敢退军。”汉献帝问：“你们想要什么爵位？”李、郭、张、樊四人各自写上自己的职衔献上，强迫汉献帝封他们为这样的官品。汉献帝只得听从：封李傕为车骑将军、池阳侯，兼任司隶校尉，持节钺；封郭汜为后将军、美阳侯，持节钺；二人同掌朝政；封樊稠为右将军、万年侯，张济为骠骑将军、平阳侯，领兵屯驻弘农。其余的李蒙、王方等，各为校尉。四人谢恩后，领兵出城。他们又下令寻找董卓的尸体，找到了一些零碎的皮骨，用香木雕成董卓的形体，拼凑停当，举行盛大的祭祀，用王者的衣冠棺椁，选择吉日，迁葬到郿坞。临葬之日，天降大雷雨，平地水深数尺，霹雳震开棺材，董卓的尸体被提出棺外。李傕等天晴后再葬，当夜又是如此。———三次改葬，都不能成功，董卓的零皮碎骨，全部被雷火消灭。上天对董卓的愤怒，可谓到了极点！

李傕、郭汜掌握了大权后，残暴地虐待百姓；他们秘密派遣心腹侍奉在献帝身边，观察他的动静。此时献帝的行动如同在荆棘丛中行走，处处受限。朝廷官员的任免升降也全由李、郭二人决定。为了笼络人心，他们特别召见朱儁入朝，封他为太仆，共同参与朝政管理。一天，有人来报，说西凉太守马腾和并州刺史韩遂率领十多万军队，正杀向长安，声称要讨伐乱贼。原来，马腾和韩遂曾派人进入长安，与侍中马宇、谏议大夫种邵、左中郎将刘范三人结为内应，共同谋划对付李傕、郭汜等贼党。这三人秘密上奏献帝，请求封马腾为征西将军、韩遂为镇西将军，各自接受密诏，合力讨伐贼人。当李傕、郭汜、张济、樊稠得知马腾、韩遂的军队即将到达时，他们一同商议御敌之策。谋士贾诩说：“他们远道而来，我们应该深挖沟壑、筑高壁垒，坚守阵地以抵抗他们。不出百日，他们的粮食耗尽，必定会自行撤退，届时我们再引兵追击，定能擒获马腾、韩遂。”李蒙、王方站出来说：“这不是好计策。我们愿意借精兵万人，立即斩杀马腾、韩遂的首级，献给将军。”贾诩说：“现在如果立即交战，我们必定会失败。”李蒙、王方齐声说：“如果我们二人战败，甘愿被斩首；如果我们战胜，贾诩你也应该把你的首级输给我们。”贾诩对李傕、郭汜说：“在长安西二百里的盩厔山，道路险峻，可以让张济、樊稠两位将军在此屯兵，坚守阵地；等待李蒙、王方自己率兵迎敌就可以了。”李傕、郭汜听从了贾诩的建议，点了一万五千人马给李蒙、王方。二人兴高采烈地领兵而去，在离长安二百八十里的地方扎下营寨。

西凉的军队到达后，李蒙和王方率领军队前去迎战。西凉的军队在路上摆开阵势。马腾和韩遂并肩而出，指着李蒙和王方大骂：“你们这些国家的叛逆者！——谁去擒拿他们？”话音刚落，只见一位少年将军，面容如玉，眼睛明亮如流星，身材魁梧，双臂强健，腹部坚实，腰部矫健；他手持长枪，骑乘骏马，从阵中飞驰而出。原来这位将军就是马腾的儿子马超，字孟起，年仅十七岁，英勇无比。王方见马超年幼，便跃马迎战。然而不到几个回合，就被马超一枪刺于马下。马超勒马便回。李蒙见王方被刺死，便骑马从马超背后赶来。马超装作不知。马腾在阵门下大声叫喊：“背后有人追赶！”声音还未消失，只见马超已经将李蒙擒在马上。原来马超早已料到李蒙会追赶，便故意拖延时间；等李蒙靠近，举枪刺来时，马超身子一闪，李蒙刺了个空，两马并驾齐驱，马超轻舒猿臂，将李蒙生擒。西凉的军士见状，无主可依，纷纷望风而逃。马腾和韩遂乘势追杀，大获全胜，直逼到隘口下寨，将李蒙斩首示众。

李傕和郭汜得知李蒙、王方都被马超杀了，这才相信贾诩的先见之明，开始重视并执行他的计策，只是专心于坚守关防，任由马超等人挑战，不再主动出击。果然，西凉军队不到两个月的时间，粮草就全都耗尽，不得不商议撤退。恰好在这个时候，长安城中的马宇家的家僮出卖了家主马宇与刘范、种邵的密谋，他们想与马腾、韩遂里应外合，共同推翻李傕、郭汜的统治。李傕、郭汜得知后大怒，将马宇、刘范、种邵三家的男女老少全部斩首于市集，并将他们的首级悬挂在门前示众。马腾、韩遂见到军粮已经耗尽，内应又被泄露，只得拔营退军。李傕、郭汜命令张济率军追赶马腾，樊稠率军追赶韩遂。西凉军队大败，但在后方，马超奋力死战，成功杀退了张济。樊稠在追赶韩遂时，眼看就要追上，两人已接近陈仓。韩遂勒住马对樊稠说：“我与你是同乡，今日为何如此无情？”樊稠也勒住马回答说：“君命难违！”韩遂又说：“我此次前来也是为国家着想，你为何如此紧逼？”樊稠听完，拨转马头，收兵回营，放韩遂离去了。

不料李傕的侄子李别见樊稠放走了韩遂，便回去报告给了他的叔叔李傕。李傕大怒，想要起兵讨伐樊稠。贾诩说：“目前人心尚未安定，频繁发动战争，极为不便。不如设下一宴，邀请张济、樊稠来庆功，然后在宴席间擒获并斩杀樊稠，毫不费力。”李傕听后大喜，便设宴邀请张济、樊稠。两位将领欣然赴宴。酒宴过半时，李傕突然变了脸色，说：“樊稠为何与韩遂勾结，想要谋反？”樊稠大吃一惊，还未来得及回答，只见刀斧手已经冲了出来，将樊稠斩首于宴席之下。这一变故吓得张济俯伏在地。李傕扶起张济说：“樊稠谋反，所以杀了他；你是我的心腹，何必如此惊惧？”接着，李傕将樊稠的军队拨给了张济统领。张济随后返回了弘农。

自从李傕、郭汜在西凉兵战败后，各地诸侯都对他们避之唯恐不及，无人敢与他们抗衡。贾诩多次劝诫李傕、郭汜安抚百姓，结交贤能之士。从此朝廷渐渐有了些许生机。然而，不想青州黄巾军又起，聚集了数十万之众，头目众多，四处劫掠百姓。太仆朱儁向李傕、郭汜举荐一人，认为他可以平定这些黄巾军。李傕、郭汜问是何人。朱儁说：“要击败山东的黄巾军，非曹操莫属。”李傕问：“曹操现在在何处？”朱儁说：“他现在担任东郡太守，拥有大量的军队。如果命令他讨伐黄巾军，那么这些黄巾军可以在短时间内被击败。”李傕听后大喜，连夜起草诏书，派人送到东郡，命令曹操与济北相鲍信一同讨伐黄巾军。曹操接到圣旨后，与鲍信会合，一同起兵，在寿阳攻击黄巾军。鲍信深入敌阵，不幸被黄巾军所害。曹操追赶黄巾军，直到济北，投降的人数达到数万。曹操便利用这些投降的黄巾军作为前锋，所到之处，敌军都纷纷投降。不过百余日的时间，曹操招安到降兵三十多万，男女百姓百余万口。曹操挑选了其中的精锐，称为“青州兵”，其余的则让他们回归农田。从此，曹操的威名日益显赫。捷报传到长安，朝廷加封曹操为镇东将军。