这一交易环节被大多数交易者忽视，但它却是成败的关键。在市场的赢家当中，技术是退居其次的，他们支配交易的核心是资金管理、风险控制和交易策略。而他们之所以能够赚到钱，就在于多数的输家不执行资金管理、风险控制、交易策略，少数的赢家只在资金管理、风险控制、交易策略上下功夫，从不在技术分析上斤斤计较，这样就足以让他们10年、20年持续不断的继续成为赢家，这仅仅注重技术分析的交易者无法比拟抗衡的。交易系统是资金管理的前提条件。要搞明白什么是资金管理，有个观点必须要先强调一下，行情涨跌是不可预测的，不预测涨跌怎么买卖？为什么要强调不预测？因为只有懂得不去预测，才能真正理解并无交易规则，只有理解了交易规则，才能有效构建自己的交易系统。成熟的交易系统是应该包含资金管理，资金管理不应该独立于交易系统存在。
若要准确理解交易规则、系统、资金管理这些概念，首先要学会不去预测合理的资金管理，控制风险。为了方便大家理解，这里是用均线交易系统说明金叉开多死，差评剁开空。假设均线交易系统的准确率是30%，平均盈亏比是3:7，在不考虑交易手续费和成本的情况下，整个交易系统是赚不到钱的。如何理解？假设交易100单，30单赚钱，70单亏钱，赚钱的单子平均一单赚7万，亏钱的单子平均一单亏3万，算下来不可能赚钱。实际来说，单纯以指标建立的交易规则以及交易系统，大多数只能做到不亏。再假设通过回撤长期历史数据，系统最大的亏损达到了80%，那么可以说这个系统不仅不赚钱，而且风险系数还非常的大，最大回撤80%，这是非常恐怖的，假如你有100万资金，最大亏损到只剩下20万资金。尽管最后的。
的股市还是能赚回到100万，但是在过程中风险系数极大，可以说已经失控了，遇到个可怕的黑天鹅，随时都有可能爆仓。对于一个风险大，不怎么赚钱的系统，是不是就完全不能用呢？答案肯定不是。我们首先看风险系统，最大的回撤是80%，那么这个风险是否能降低一些呢？当然可以，如果把仓位降低一半，那么整体风险系数也就降低一半，最大回撤就变成了40%，接着我们把仓位降到25%呢？那么是不是最大回撤也就降到了20%？当我们把最大持仓控制在25%以内作为规则写到我们的交易系统里的时候，我们就得到一个低风险，最大回撤20%，不赚钱的系统。注意，这个最大持仓控制在25%以内就是一个简单粗暴的资金管理系统中的一条规则。此规则主要用于风险控制。交易系统风险的控制源于合理的资金管理，优良的资金管理方大。
利润对于我们来说，一个低风险但是不怎么赚钱的交易系统其实是没啥用的，那么如何才能让此系统实现正收益赚钱呢？实际操作中，不改变开平仓规则是改变不了30%的准确率的，对于3:7的盈亏比，我们也是改变不了的。虽然无奈，但也不是没有办法。我们可以改变仓位，假如我们能将盈利单子的平均持仓做到25%，把亏损单子的平均持仓控制在10%左右，那么我们不就实现盈利了吗？假如有100万亏损单，每一单平均持仓为10万，亏损3000，那么根据交易系统3:7的盈亏比和25%的持仓率，25万等于每单盈利单盈利1.75万，每100单大概盈利30单，30单乘1.75万减去70单乘3000=31.5万，问题来了，我们如何才能实现亏损单的总体仓位控制在10%，而盈利单的总体持仓放大到25%呢？其实。
而有很多方法是可以做到的，其中比较容易理解的就是加仓减仓规则，不同的系统对应不同的加减仓规则，通过制定一系列的规则并控制仓位的轻重大小，放大盈利。这个过程中也是属于资金管理的范畴，资金管理在这里几乎是扮演着利润最大化的角色。一个优良的资金管理能使本来不赚钱的系统变成赚钱的系统，赚小钱的系统变成赚大钱的系统。简单的开平仓规则加上良好的资金管理，就能打造一款能盈利的、风险可控的交易系统。优秀的交易系统要更复杂一些，而一个好的交易系统由交易规则和资金管理组成，合理的资金管理能有效控制、规避交易系统风险的同时，还能有效放大交易系统的盈利能力。资本市场是杀戮的战场，硝烟弥漫，血肉横飞。何家团圆的贺岁剧本天然与资本市场绝缘，能存活下去的只能是卸甲归田的将军和临阵脱逃的兵丁。只要你身处其中，就要保护好自己，接受战斗。走在前排的大佬们虽然自带主角流量，可大部分投机者的命运只能是沦为炮灰。从以下数据里，我们似乎可以找到证据，机构大额纵横市场急需韭菜的入市。2022年的期货实盘大赛，全国在参赛账户数达12.32万个，参赛总资金338.6亿元，幸亏总数44亿元，4个基础组均出现亏损。在前8届大赛中，这种情况仅在第9届、第12届出现了。基金组、量化组在连续三届大赛均实现盈利之后，本届大赛也加入到亏损行列，特别是基金组，在上届大赛实现33.2亿元盈利之后，本届出现12.69亿元的亏损。累计手续费。
25亿元盈利账户数由大到小依次是基金组、量化组、重量组、轻量组，散户永远是陪跑抬轿的宿命，这个路人皆知，同时也是近八届大赛亏损额最大的一件。这可能跟比赛期间主要期货品种大幅震荡，缺少趋势性行情有关。有人哭，有人笑，有人输有人老，结局真是不一样。如果一味验证这个市场是多数人做甲乙丙，唯有20%甚至更少的人登顶金字塔尖的俗套结论的话，那么本篇长篇大论至此，似乎也没什么值得往下探讨的必要的。敲键盘确认从善退市比全人买保险难100倍，我们不妨做个浅层次的分析，之前探讨的大佬们抓出327国债相同与2010~2012年棉花大行情中资产翻倍的道理，一举同工，抓住了单边大行情，就能开张吃三年，2011年橡胶棉花沪深300指数空头大单边，2012年度破年中最高涨50%，总率由最大跌。
幅达30%，2013年黄金白银级跌30%，2014年股指单边涨55%，2015年股指腰斩50%，黑色系慢跌50%以上，玉米开启了近两年暴跌50%的单边。2016年黑色系单边起涨，橡胶暴涨100%，黑天鹅双11门杀。2017年焦炭下半年上涨100%，动力煤暴涨后暴跌，橡胶暴跌近50%，2018年苹果暴涨100%，P区一年中暴涨70%后跌回原点。2019年铁矿石暴涨100%，鸡蛋暴涨40%。2020白银大涨110%，铜单边暴涨100%至次年5月，2021年西大涨120%，单边暴涨一年铁矿石暴跌5%，动力煤、玻璃暴涨后暴跌，2022年业暴涨后暴跌，其暴跌50%，原油先大涨在大跌，棕榈油一个月急跌30%。这些。
那行情每年都会遇到，如果能对这些行情做试错、建仓、加仓，是否就能稳定暴利了？恐怕没有这么简单。天下苦庄家久已突发消息影响板块联动失效，频繁洗盘等等，在行情启动初期，入场的散户90%的人拿不到。最后从早期利用信息不对称，在后来煽动舆论引导基本面，再到现在高频交易等，庄家一直与散户上演着爱恨仇杀的戏剧。西士依旧在极度涨户红。我们长篇大论指点江山后，也许能从这30年期货投机史的讥光片语中获得三个消息。第一个好消息，市场越来越规范，监管机构管理越来越规范，灰色政策套利正慢慢消失，各类规章制度、技术手段将使市场向着更加正规的方向运行。而坏消息，庄家越来越狡猾，巴尔干的火药桶、永安与华泰农产品死工头、中粮期货家门口的外资巨鳄，这些庄家手法各异。这箱联合坐庄绞杀散。
故那边有内讧开始在散户眼里狡猾的庄稼，是短线者的毒药，长线者的噩梦。三不好不坏的消息。投机市场可能是投机者应对风险、追求自由的精神药片。很多文章大佬建言呼吁散户尽早离开市场，本斋就曾放言，本着对后代负责的原则，我走之前一定要立遗嘱，子子孙孙宁可做乞丐，也不可进入股票和期货市场。但这近30年的投机市场中，来来去去的那么多过客，有深藏功名的低调大佬友，在楼顶踱步的迟暮英雄，有装神弄鬼的乔碧罗殿下，更多的则是台下寻找圣杯的吃瓜群众，他们中极少数人奔向了财富的星辰大海，大多数爬到了楼顶排队摇号。圣人之思修，于人之私绰。虽然人们都想摆脱陈俗困扰，专心到投机市场修心取经，但哪有什么桃花源呢？这个投机市场拥有尘俗世间的几乎一切要素，江湖庙堂，臣服俯仰英雄迟暮，山河故人，至凡至简。
大谋小计。当然还有一项工程，曼谷枯做投机交易的人，在幻想和现实间，投机者们寻找两者的平衡，来追逐财富和内心的自由。人间百态，典籍成金，这可能是投资者们为之迷恋不舍的根本原因吧。如果你想做炒单，首先考虑一下你是否适合炒单。做炒单至少先要具备3点，首先自己要自信，但这个自信绝不是自大。第二，必须要果断，才能果断的处理各种可能发生的情况，做事绝不能拖拉。最后，反应速度要快，对于发生的任何情况可以快速做出反应。具备以上3点，你起码有做炒单的潜质。做炒单有人做震荡，有人做突破，无论你做哪种模式，都需要先有一个正确的交易理念，这是基础，共同的，最终的目标都是亏少赚多。做炒单不看你技术多么精湛，对基本面的分析能力多么强，炒单其实就是一种试错改错的过程，错了马上止损认错。很多交易者拿不住盈利的单子，反而亏损的单子却能拿得死死的，这其实跟我们人性惧怕亏损，存在侥幸想翻本的心理有关。如果你拿不住盈利的单子，先尝试放弃亏损的单子，盈利端不能保证，亏损端又不能控。
最终你只能是亏大赚小。做炒单尽量也要做到顺势，你不能保证你的每一次交易都正确。顺势交易可以让你获得最大化的潜在收益，在犯错的时候付出更小的损失，用小的亏损博取最大化的收益。虽然很多炒单交易者逆势做单照样可以盈利，但是逆势止损不坚决，很容易出现更严重的结果，并且逆势做单放弃了更大区间的利润。在交易中，当出现一个高点时，往往会有另外一个高点，突破这个高点成为新的高点，所以真正的高点和低点只有一个，去把握这样的高点或者低点是极其困难，这就是为什么要顺势交易的原因。在交易中，我们永远要做概率最高的事情。这里介绍5点炒单的理念，一、进场后就带好止损，2、不盲目交易，只做你交易规则内的机会，3、看价格的变动速度和交易量上涨很快，这格波段里就谨慎做空。4、盈利的单子要拿得住。
亏损的单子坚决认错，止损五，不能让盈利的单子变成亏损。市场上80%的时间都是在震荡，一天中做早单有很多进场的机会，经常会出现你拿到的几个点，后面更大的利润却没拿到，你不要后悔，只需要拿你该拿的。炒单是一个由减到繁，再由繁到减的过程，只有你自己亲身经历后，你才能有所体会。做炒单要坚决执行交易规则，假设你88进场，你的规则是突破不到90你就要离场，但当行情没有突破90的时候，你没有按照规则执行，你还想再等等看看。如果你这单侥幸盈利，那会导致你后续的交易规则出现的时候，你也照样会破坏你的规则。交易不是靠一单两单的盈利，交易是一个积累的过程，一次的破坏交易规则会导致你以后的执行受到很大的影响，当又一次出现同样的情形时，第一就会破坏你的规则，而你不会次次都侥幸获利。如果你。
执行了上述的规则，但是你出场后，价格紧接着就突破了90，这时你不用后悔，出场是正确的，相信这种情况大家都经历过，行情总是在你感觉无药可就，把亏损的单子砍出来，行情才会回到你刚才的价格。价格走势是未知的，谁也不知道下一步价格是涨是跌，你只有依赖你的交易规则，才能使你的交易保持概率最大化，盈利的单子要尽量拿住，虽然这很难，但是这是你必须经历的过程。