太宗年老体衰，又患足病，于是召参知政事寇准自青州还京，太宗询问寇准的意见问他立谁为太子。

寇准回道:“陛下，为天下选择国君，不能与后妃、宦官商量，也不能与近臣谋划；应该选择众望所归的人立为太子。”

赵光义想了很久，决计决襄王元侃为太子。

于是以元侃为开封尹，改封寿王。八月，立寿王元侃为太子，改名恒，大赦天下。

太子既立，京师百姓，欢呼雀跃。太宗闻后，反生嫌疑，对寇准说；人心归太子，哪把我看在眼里？

寇准称贺道：这是社稷的幸福！太宗感悟，告诉后嫔相率称庆。

赵恒被封为太子后他严格要求自己。按照惯例，作为皇太子，赵恒在上殿的位次在宰相之上，东宫僚属称臣，这些赵恒都推让不接受。

赵恒看见太子宾客李至、李沆，他都一定先行拜礼，迎来送往都要到宫门外的台阶上。

赵恒的这些尊师重道、谦虚谨慎的品格被众臣赞扬。

赵光义看见儿子这么争气，也把政务渐渐交给他处理，实在是因为自己身体太差了。

…………

至道二年（996）二月李昉卒，享年七十二岁赠司徒，谥文正。编著有《太平御览》、《文苑英华》、《太平广记》。

太宗命洛苑使白守荣护送刍粟四十万赴灵州。李继迁邀击于浦洛河，大败宋军，尽夺刍粟，又进围灵州，顿兵不去。

宋太宗想彻底消灭李继迁，令李继隆出环州，丁罕出庆州，范廷召出延州，王超出夏州，张守恩出麟州，五路进讨，直趋平夏。

八月，继隆至乌自池，因环州道远，继隆拟从清冈峡出师；直捣继迁老巢，遂遣其弟继和驰奏，自率兵与丁罕合，从清冈峡出师。太宗闻报大惊，下诏切责。继隆出兵十日，不见敌踪，竟引军退回。张守恩与敌相遇，不战即逃，独范廷召与王超两军至乌自池，与敌军相遇，宋军依险设营，双方大小数十战，互有胜负。宋师乃无功而还。

五月，王鸬鹚曾参加李顺农民起义军，李顺失败后，又于至道二年（996）率众起义。当时由于官府横征暴敛，致使百姓失业，无法生活，纷纷加入起义军。王鸬鹚自称“邛南王”，率兵攻打邛、蜀等地。太宗采用西川巡检石普的建议，免除蜀地租税，令百姓各安其业，并任命石普为西川都提举捉贼使，率军镇压起义军。不久，起义军失败。