12月27日，决死二纵和晋西支队终于突破了晋军的围攻后，胜利到达晋西北根据地临县以南的招贤镇。而老西自事变发动以来，就停止了一切办公，秘密搬进秋林5里外的官庄，日夜抓着电话机，指挥事变。
他听到陈长捷报告，得知决死二纵和晋西支队虽受了一些损失，但主力已撤到了晋西北，不禁勃然大怒：“陈长捷手握10万重兵，连个决死二纵都解决不了。你看看孙神经，手里一个兵都没有，却一下子把晋东南的决死三纵队的7个团中拉出了四个团。”老西的副手赵戴文提醒他说：“总座，晋东南除决三纵外，还有薄一波直接把持着的决一纵呢。”老西摇摇头说：“决一纵怕是已经有了准备，薄一波这人鬼得很，竟敢哄我。”
原来事变前，老西已经对薄一波有了怀疑。薄一波是我党党员，这一点老西早已知道，但他以为薄一波之前坐了好几年监狱、我党是不会重视他的，国党自然也不要他，薄一波是晋地人，很有本事，在他走投无路的时候，把他收到自己门下，不是可以晋材晋用吗?但老西哪里知道，薄一波是我党中央直接想法营救出狱的，他到山西来工作，是我党中央北方某局的直接指派。
在1939年，晋地新、旧两派势力的矛盾和斗争中，老西想到了薄一波，他可是个关键人物，会不会跟我党走呢?老西决心试他一试。他把薄一波找来，单刀直入地问道：“薄一波，你那里有没有红党在活动?”薄一波听明白了，老西这是在试他呢，他故作愁苦的说：“总座，我一直感觉我那个地方肯定有红党在活动，但我实在不想在那个地方干了，请总座给我一个稳当些的职务吧。”
老西一听薄一波一点也没有否认他那个地方有我党在活动，而且想换个地方工作，便对薄一波放心了。他安慰薄一波；“不能怕麻烦，越麻烦的地方越能干出功绩来。你别怕回那个地方，我再给你拨些枪和经费，你把部队搞大些。有了军队，还不是你想怎样舒服就舒服。”薄一波听老西劝了半天，才勉强答应下来。可直到事变前，老西才弄明白了薄一波的真实身份，但后悔已来不及了。
事变前，老西部署孙楚率独8旅配合晋东南光头军的8个军进攻了在这里的八路军决一纵、决三纵及三四四旅。孙楚外号孙神经，在进攻八路军这件事上格外卖力，一路上马不停蹄的向八路军杀来，但配合的光头军行动却一点都不积极，磨磨蹭蹭的。原来光头的真实目的是借十二月事变把老西挤出晋地，光头军内部早就奉光头令坐山观虎斗，待老西的晋军和八路军拼得两败俱伤时，到时候就可以出来坐收渔翁之利。毕竟这种事情光头经常干嘛，改编八路军之前红军长征的时候，光头不就用这招把西南来了个大整编嘛，特别是黔军王家列，不仅地盘没了，军队散了，自己也被下野了。八路军看出了这步棋，就利用这个情况稳住了光头军，集中打击孙楚。
老西得到孙楚报告，大出意外，不过他还有一步棋，这就是他在晋西北部署的消灭决四纵的一步棋。在得到决二纵进入晋西北的消息后，他立即命令晋西北的赵承缓开始行动。其实在12月1日开始，晋西十二月事变爆发，晋西北与晋西毗邻，彭绍辉、续范亭等晋西北八路军、新军领导人自然格外警惕。
12月16日晚上，彭绍辉等人正在对着地图，研究十二月事变以来的军事态势，忽见新军暂一师师长续范亭将军按着腹，急匆匆走进来说：“快！快！阎王定下杀马计……”彭绍辉一惊，急忙把他扶到椅子上坐下。续范亭按着腹部，急切地说：“老彭，不要管我，快部署行动，阎王已定下杀马计……”
续范亭将军是山西省崞县人，参加过北伐战争，曾任国党军队的中将参谋长，是一位爱国的国党将领。他为了抗议国党政府在九·一八事变中的不抵抗主义，毅然于1935年12月26日，在南京中山陵切腹自杀，幸被及时发现，送往医院抢救。西安事变后他回山西从事救亡活动，担任新军暂一师师长，一贯反对分裂倒退，坚决维护团结抗战。12月16日，赵承缓召开军事会议，部署进攻晋西北八路军和决死四纵队，续范亭当即在会上予以痛斥，愤然退场，及时赶来，向八路军通报情况。
彭绍辉当即召开军事会议，商讨对策，最后决定成立以续范亭为总指挥的“晋西北拥阎抗日讨逆总指挥部”，统一指挥晋西北的新军暂一师、决死二纵、决死四纵和一二○师以及彭三五八旅等部队，反击赵承缓旧军的进攻。
主席得到彭绍辉的电报后，命令调往陕北的一二○师三五九旅立即东渡黄河，支援晋西北战斗，三五九旅是今年10月，为挫败国民党八战区司令长官朱绍良制造陇东事件，大举进攻边区的挑衅行动调往陕北的。王将军率该旅西渡黄河后，会同留守兵团反击顽军的进攻，驱逐了专事磨擦的国党绥德专员何绍南，把陕甘宁边区同晋西北根据地连成了一片，胜利完成了任务。
1939年12月，王将军奉我党中央军委命令，率三五九旅从绥德开动，在军渡过了黄河，开到临县以东的碛口集结。这时，赵承绶在彭三五八旅和新军的打击下，不但未能达到杀马的目的，反而被压缩到临县。王将军得报，立即挥师攻了过来。赵承绶在睡梦中被惊醒，他听说王将军的三五九旅过河杀过来了，吓得魂飞魄散，连裤子都顾不得穿，光着腿骑马向南狂逃，彭三五八旅、王三五九旅，新军部队奉令猛追，晋军部队大部被歼，晋西北过去残留的旧政权全部被清除。
战败电报接连传到官庄，老西在官庄的指挥部里彷徨绕室，心里不知道是什么滋味。十二月事变一个月，他不但没有消灭新军，反而使新军共37个团中的33个团脱离了自己，实际上已成为八路军部队。虽然他把吕梁山中段的晋西支队和决死二纵赶走了，但他的部队在晋西北却彻底失败，从晋西北逃到晋东北的部队残部被张三五八旅、陈旅长的三八六旅全部歼灭，反而阎王杀人反共的面目暴露无遗。老西盛怒之下，免去陈长捷、赵承绶、郭宗汾等几乎所有晋军进剿军旅、师以上指挥官的职务。陈长捷一气之下，跑到重庆，成为光头军的一员战将。十二月事变以老西的彻底失败全部告终。
正当老西在吞咽十二月事变这杯自己酿制的苦酒时，光头来电，派胡宗南部队两师人马开驻晋西，言称统归阎长官指挥。胡宗南奉令，立即在黄河岸边大肆搜集渡船，准备大举渡河，开往晋西，阎老西这时就真的面临着被挤出晋西的命运。
主席早已看出了这步棋，阎王心狠定下杀马计固然可恨，但若让光头军进入晋西更糟糕。两害相权取其轻，还是留下老西好，至少现在的老西已经算是没了爪子的猫。老西这时众叛亲离，场面一度无法收拾，一看我党给了个台阶，赶紧表示愿意谈判，主席即派留守兵团司令员肖光和王飞去秋林谈判。
秋林镇位于秦地北地区宜川县北。从1939年初，日军占领临汾，老西撤出临汾后，就一直住在这里。肖光、王飞到了秋林镇后，向老西递交了主席的信件。王若飞问老西：“主席一向认为，自抗战开始以来，阎先生是很合作，很友好的。不知为什么阎先生要一反常态，发动十二月事变?致使我晋西兵战线被全部摧毁，我党内外被杀人员达数千名。此时大敌当前，同根相煎，何以不智若此?”老西被问得脸红耳赤，只好连连以“误会”搪塞。
肖光说：“如确属误会，应该消除。阎先生现在也看到了，我们八路军是不好惹的，现在我军已经能以同等兵力歼灭大队日寇。我来之前，主席讲了十六个字：人不犯我，我不犯人。人若犯我，我必犯人。请阎先生务必记住。”
老西红着脸，挤出一丝苦笑说：“这太强硬了些，是不是可以改成人若犯我，我必自卫呢?”
肖光斩钉截铁地说：“主席讲了，一个字也不能改，就是要坚持人若犯我，我必犯人。”老西苦笑着，无言以对。
经过谈判，八路军与老西达成协议，以汾阳经离石至军渡的公路为界，公路以北是八路军晋西北根据地，公路以南是老西晋军活动区。从此以后，阎老西偏安晋西南，再也不敢再随便向八路军挑衅。