在翠屏山的南侧幽林之下，有个幽碧湖，湖水从高山深处蜿蜒流入湖中，幽碧湖四周是陡峭的山壁，湖水幽深得似无尽头。

传说在很久很久以前，幽碧湖里潜藏着一条邪恶的墨蛟，时常凭借湖心小岛的隐蔽地形，设下骗局。

幽碧湖中央有一座闪耀着奇异光芒的小岛，岛上似乎藏有无尽的珍宝。常言道：“谁能游过幽碧湖，珍宝奇珠满船浮，此语若有假，岸边古松可察。”

路过的旅人，见此诱惑，鲜有不动心者，然而幽碧湖湖面宽阔且暗潮汹涌，根本无从立足，一旦下水，皆被卷入湖底，最终人财两失，反倒让墨蛟大快朵颐。

有时墨蛟狂性大发，兴起时，携风带浪，四处残害周边生灵，而人们根本无法目睹它的真身，如此这般，致使当地百姓苦不堪言，满面愁容却无计可施！

此事渐渐传开，传到了住在灵虚观的散仙之一的凌虚子耳中，他愤慨地说道：“世间若容妖孽横行，仙者何用？此怪不除，百姓怎得安宁？”

于是他化身成一位游方和尚，带着小沙弥，赶赴翠屏山幽碧湖而来。

凌虚子和小沙弥在幽碧湖边踱步几圈，不见恶蛟现身，唯有墨蛟所设的诱人宝物仍在湖心岛上闪烁。

凌虚子轻轻挥动手中的拂尘，将那骗人的宝物化作一团水草，他又从行囊中取出降魔杵，递给小沙弥。

凌虚子说：“我入湖底一探究竟，若遇恶蛟，我会将水草浮上水面，你务必在湖边守候，见水草浮出，即刻把降魔杵递与我，切不可擅离，千万牢记！”小沙弥连连点头。

凌虚子深知这徒弟的脾性，一切准备妥当后，又反复叮嘱：“定要目不转睛盯着湖面，莫要乱跑，莫要误了降妖大业。”

小沙弥应道：“师父放心，徒儿定当谨记。”凌虚子这才安心跃入幽碧湖中。

可他入水不久，小沙弥便在湖边打起盹来，不一会儿就酣然入睡！

凌虚子潜入水底龙宫，见墨蛟正在巢穴中沉睡，便将水草送出水面，只等降魔杵送来。