李怀光把卢杞等人给赶走了，可他自己心里也不踏实，就开始琢磨别的心思。他又看不惯李晟一个人独当一面，生怕他立下大功，就奏请跟李晟合兵一处。德宗皇帝答应了，可李怀光带着兵马到了咸阳，就是不走，还跟朱泚暗中勾结，这事儿也露馅儿了。李晟多次上奏，说李怀光谋反的迹象已经很明显了，万一有个什么变故，他就被李怀光给吞并了，请求把兵马移到东渭桥去。德宗皇帝一听，觉得有理，就答应了，还赐给李怀光铁券，派使者去传达旨意。
李怀光一看使者来了，直接把铁券扔到地上，说：“人臣要是反了，还赐什么铁券？我李怀光没反，现在赐我铁券，这不是逼我反吗？”他说话那语气，那是相当不客气。
李怀光跟朱泚暗中勾结，他的养子石演芬看不下去了，就派了个客人去德宗皇帝那儿告密。这事儿被李怀光知道了，他质问石演芬：“我把你当儿子看待，你怎么背叛我？”石演芬说：“我是胡人，只知道忠心于一个人，要是能免于背上叛徒的恶名而死，我死也甘心。”李怀光一听，火了，让手下把石演芬给剁了吃了，可手下人都说：“这是个义士啊！”最后，李怀光一刀割断了石演芬的喉咙。
李怀光又派他的将领赵升鸾去奉天，浑瑊一听，赶紧请德宗皇帝赶快逃到梁州去。德宗皇帝一听，觉得有理，就答应了，还任命李晟为河中同绛节度使，加平章事。李晟接到任命书，哭着拜受，然后对将佐们说：“长安是宗庙所在地，是天下的根本，我要是走了，谁来消灭叛贼呢？”于是，他开始修筑城墙，修缮兵器，准备收复京城。
这时候，李怀光和朱泚联手，声势浩大，德宗皇帝往南逃，人人心里都担忧。李晟呢，孤军奋战，被两个强大的敌人夹在中间，里面没粮食，外面没救援，就靠着忠义来激励将士。所以，他的兵马虽然人少势弱，但士气却一点不减。
当初，李怀光势力强大的时候，朱泚还挺怕他，写信给他，都以兄长之礼相待。可等李怀光反了，逼得皇上往南逃，他的手下很多人都背叛了他，势力也就渐渐弱了。朱泚一看，就赐给李怀光诏书，以臣子的礼节对待他，还征召他的兵马。李怀光一看，火了，干脆烧了军营，往东逃到河中去了。他的将士们在路上，一个接一个地逃散。
李晟的家眷和神策军的家属都在长安，朱泚对他们倒是挺好。军中有人提到家眷，李晟就哭着说：“皇上在哪儿，我们怎么敢提家眷呢？”
朱泚这家伙，想了个损招，派了个心腹去给李晟送家书，上面写着：“你家人都挺好的。”李晟一看，火了：“你胆敢做贼人的奸细？来人，给我斩了！”那时候，军士们还没穿上春衣，盛夏时节还穿着皮袄粗布，可他们愣是没有一点叛变的念头。
浑瑊带着大军屯在奉天，和李晟东西呼应，一起逼近长安。再说韩滉在江东，那可是个大户，他派使者给朝廷送来了百万斛粮食，还特意给李晟运去了百艘粮食。李晟一看，粮草充足，士气大振，他带着大军到了通化门外，朱泚的兵马杀来了，李晟一声令下，将士们奋勇杀敌，朱泚的兵马大败而逃，再战再败，最后溃不成军。
姚令言一看形势不妙，带着兵马往西逃，李晟就屯在含光殿前，让掌书记于公异写了捷报，送到德宗皇帝那儿。朱泚这家伙一看大势已去，就投奔吐蕃去了，他的兵马在路上逃的逃，散的散，到了彭原西城，他的将领梁庭芬等人干脆把他给斩了，投降了朝廷，还把他的首级送到了德宗皇帝那儿。这朱泚之乱，折腾了整整两年啊！
德宗皇帝回到长安，李晟一见皇上，先祝贺平定了叛贼，又请罪说收复京城晚了。德宗皇帝一看李晟立下大功，就封他为凤翔陇右节度使，还晋封为西平王。
那时候，天灾人祸不断，连续几年干旱加蝗灾，朝廷的粮食储备都快空了。不少人上书请求赦免李怀光。可李晟不同意，他列举了李怀光五条不可赦免的罪行。马燧也来朝见皇上，奏道：“李怀光这家伙凶恶至极，赦免了他，朝廷的威信何在？请再给我一个月的粮食，我一定为陛下平定他。”德宗皇帝答应了。
马燧一看长春宫守备森严，知道长春宫拿不下来，李怀光就抓不着。他就直接到了城下，对着守将徐庭光喊道：“你们为国立功四十多年了，怎么忽然要做灭族的事呢？听我的，不仅能免祸，还能富贵。反叛都是李怀光一个人干的，你们无罪，只要坚守不出就行。”徐庭光一听，觉得有理，就带着将士们答应了。马燧带着几个骑兵进城，安抚将士们，他们大喊：“我们又成了朝廷的人了！”马燧带着大军直奔河中。李怀光一看形势不妙，想点火召集兵马，可没人响应，河中的将士都自相惊恐，不一会儿，都把旗帜上的字改成了“太平”。李怀光一看没辙了，就吊死了自己，将士们斩了他的首级投降。
这马燧从出发到平定河中，只用了二十七天。当初，李怀光解了奉天之围，德宗皇帝封他的儿子李璀为监察御史。可后来李怀光屯兵咸阳不前进，李璀就悄悄对皇上说：“我父亲一定会背叛陛下，请早点防备。”德宗皇帝一听，吓了一跳：“你是大臣的爱子，应该替朕去劝劝他。”李璀说：“我父亲不是不爱我，我也不是不爱我的父亲和宗族，只是我力量有限，没法挽回啊。”德宗皇帝问：“那你有什么办法保全自己呢？”李璀说：“我父亲要是败了，我就和他一起死，还有什么办法呢？让我出卖父亲求生，陛下您也不会用我吧？”等李怀光死了，李璀就自杀了。德宗皇帝因为李璀的缘故，下诏赦免了李怀光的一个儿子，还让人收敛了他的尸体。
再说李希烈在蔡州，兵势是一天不如一天，偏偏这时候他又病了。大将陈仙奇一看机会来了，就让医生陈山甫毒死了李希烈，带着兵马投降了朝廷。这李希烈之乱，也折腾了五年啊！德宗皇帝下诏封陈仙奇为淮西节度使，可没多久，陈仙奇就被他的将领吴少诚给杀了。德宗皇帝也就顺水推舟，让吴少诚做了留后。
这吐蕃又来侵犯咱们大唐了，李晟将军那是毫不含糊，直接派兵就把他们给击退了。吐蕃的首领岿结赞私下里嘀咕：“大唐的良将，也就李晟、马燧、浑瑊这几个，我得想个法子把他们给除掉。”于是，他就派使者去向马燧求和。
马燧这人呢，还挺实在，真的相信了吐蕃的话，还替他们向朝廷求情。李晟一听，连忙劝阻：“戎狄之人，哪有信用可言，咱们不如趁机攻打他们。”可马燧和张延赏都跟李晟有过节，他们想反其道而行之，都说和亲是好事。皇上一听，觉得有理，和亲的事儿就这么定了。
吐蕃的尚结赞要求和亲，还想让浑瑊来主持盟誓。他派使者去骗浑瑊：“浑侍中您忠诚厚道，在外国都很有名，这次盟誓，一定得请您来主持。”浑瑊一听，还挺高兴，就带着人马从长安出发了。李晟一看，连忙告诫浑瑊：“这盟誓的地点，可一定要小心防备啊。”可张延赏却在皇上跟前说：“李晟不想让和亲的事儿成功，所以才故意让浑瑊小心防备。咱们要是表现出怀疑，那吐蕃也会怀疑咱们，和亲的事儿还怎么成呢？”
皇上一听，觉得有理，就召见浑瑊，再三告诫他：“你要以诚待人，别让人家觉得咱们有疑心。”浑瑊向皇上奏报了和吐蕃约定的盟誓日期，皇上大喜，还拿着奏表在群臣面前炫耀。可就在盟誓的那天，吐蕃在盟坛西边埋伏了数万精兵，浑瑊他们压根儿不知道。
浑瑊他们进了帐篷，换上礼服，准备盟誓。突然，吐蕃人敲了三下鼓，大喊大叫地就冲了过来。浑瑊一看，吓得从幕后跑出来，正好有匹马，他骑上就跑了。唐军将士一看，也都往东逃，吐蕃人那是穷追不舍，杀的杀，抓的抓。
这时候，皇上和群臣还在庆祝盟誓成功，觉得这是国家的福气呢。可只有柳浑一个人忧心忡忡。李晟也说：“柳浑说得对啊。”皇上一听，脸色都变了，不高兴地散了朝。
当天晚上，韩游环上表说吐蕃人在盟誓时动了手脚，皇上大吃一惊。第二天，皇上对柳浑说：“你这个书生，怎么能这么准确地预料到敌人的动向呢？”
原来啊，吐蕃的尚结赞一直忌惮李晟、马燧、浑瑊这三个人，他说：“要是能把这三个人除掉，那大唐就不足为虑了。”于是，他就想办法离间李晟，通过马燧来求和，还想抓住浑瑊来陷害马燧，让他们都获罪。然后，他就带着兵马直犯长安。可没想到，浑瑊逃跑了，他的计划也就落空了。
后来啊，皇上任命李泌为同平章事。这李泌啊，那可是个有谋略的人，对国家大事那是了如指掌。他历经三朝，经常趁机给皇上提意见，对国家那是贡献多多。而且啊，他还善于调解皇上和君臣父子之间的关系。顺宗之所以能够继承皇位，那也是多亏了李泌的帮忙。
不过啊，这李泌也有个缺点，那就是喜欢修仙术，不娶老婆。他一开始辞官归隐，可后来又出山做了宰相。这人啊，真是没有十全十美的。
皇上在乱世的时候，还挺能听进李泌和陆贽的话。可等局势稍微稳定下来，李泌也去世了，皇上就把陆贽给罢免了，重用了裴延龄等人。而且啊，皇上还变得猜忌多疑，喜欢听信谗言，还爱聚敛钱财。所以啊，他的治国成绩也就一般般了。虽然在治国上马马虎虎，但是他在位期间，韩愈等人发起的古文运动还是影响深远。