这个就联动了最近很火的AI玩具，AI和消费方面的结合，官方也在推广，在扶持

现在基本上和AI能有关系，股市就能大涨

去年以旧换新政策拉升社零增速1个百分点，相关产品销售额超1.3万亿元

2024年，全国社会消费品零售总额48.8万亿元，比上年增长3.5%

全国汽车以旧换新超过680万辆，8大类家电以旧换新产品销售超6276万台，家装厨卫“焕新”补贴产品约6000万件，电动自行车以旧换新超138万辆

2024年限额以上单位家电零售额突破了1万亿元 创历史新高

以旧换新八大类家电中，一级能效占比90%以上

截至1月23日24时，全国共收到2025年汽车以旧换新报废更新补贴申请3.4万份，84.4万名消费者购买了12大类家电以旧换新产品103.7万台

手机等数码产品购新补贴首次纳入了资金补贴支持范围，1月20日实施以来，已有792万名消费者申请了1078.6万件手机等数码产品购新补贴

这些都在推进中，今年肯定是以旧换新大年，家居，家电，消费电子都有机会，补贴金额肯定也比去年大，这方面有调整的话可以重点关注

年报业绩方面，光模块业绩非常好，最近也涨了很多，这个也是AI相关+年报概念

在全球AI迅猛发展，算力需求猛增，数据中心建设加快的背景下，光模块需求爆发，业绩都在大幅增长

全球AI集群用光模块在2024年规模翻番后，2025年增速仍接近翻倍

以目前最新了解到的情况来看，CPO在800G光模块产品上不会有应用，1.6T可插拔光模块依然是市场主流

2025年的需求比较确定，2026年还需要从AI应用层面的发展情况来预计市场对于光模块的需求

所以今年光模块依旧是可以关注的AI主线机会

随着指数越来越稳定，个股方面可以多关注一些成长科技，高端制造方面，会有更多超额收益机会，宽基维持底仓即可，后面可以多加仓个股，从全球科技发展趋势+官方政策扶持入手

祝大家

新年快乐

多多赚钱