永明延寿大师生于五代十国。正当唐朝灭亡到宋朝建立之间的一个乱世，佛法在那个时期经过唐武宗“会昌法难”的灭佛运动之后，呈现衰微的现象，已经见不到盛唐时期的八宗共荣的兴盛景象，永明延寿大师就是在佛法衰败等待重建的时代兴出于世。

大师在当时深受吴越王钱俶的礼敬，尊奉他为国师。有一天，吴越王想开个无遮大会——就是打千僧斋，只要是出家人来应供，皇帝是一律平等供养。虽然说是平等供养，摆设的桌位总有上下座的分别，上座的位子谁都不愿意坐上去，大家都谦虚地推来推去。在谦让不下的情况下，大家想既然永明大师是皇帝的老师，当然请永明大师坐上首席位子，但是永明大师也很谦虚，就是不肯坐这个首席位子。在推推拉拉的过程中，来了一个穿得破破烂烂的大耳朵和尚，大家都不认识，看到大家在那里推让，他老人家也不客气，往首席位子上一坐。这一坐下来，当然吴越王也不好意思赶，但是心里很不舒服，国师没有坐首席位子，却被一个不认识的和尚坐上去，但是，不管怎样，他总算是出家人，也就不便说什么了。

打完千僧斋，大家都散去了，吴越王就问永明大师：“我今天供斋，有没有圣人来应供啊！”吴越王认为如果有圣人来应供，他的福报就大了。

永明大师说：“有啊！”

他说：“什么人啊？”

“是定光古佛今天来应供。”

“哪一个？”

“坐在首席的那个大耳朵和尚就是。”

吴越王听了之后心里就很欢喜，赶紧派人去追。

派去的人就一路到处去打听：“你们有没有看到一个耳朵很大的和尚，从那一条路走了？”后来打听到长耳和尚是在一个山洞里面修行，找到之后，吴越王派的人就顶礼膜拜，请他到皇宫里面来供养。