当经济体的生产力已经充分发达，人口不再继续增长，物质充分丰富以后，一个市场的消费能力是有限的。也就是说，企业生产出来的实体商品、提供的服务和虚拟商品，终将超过该国或者全球所有人口的消费潜力。

假如没有突破性的科技进展，那么企业家没有多余利润可图，它将不再扩大生产，不将利润再投资，也就不会向银行间接贷款融资，不向股票市场直接股权融资，社会的GDP原地踏步，年轻人薪资20年不上涨。

这样就将导致，社会上的存款资金和可投资资金，将无处可去。商业银行收储了海量的居民存款，找不到适和的企业去发放贷款，自然也就赚取不了息差。

因此未来整体社会的利率，将会显著下行。

统计过显示，2020年初，全球26个国家或经济体当中，有20个国家或经济体利率处于下降趋势。

欧盟央行：-0.5%；

RB央行：-0.1%；

德国10年期国债：-0.675%。

2019年8月5号，丹麦的第三大银行日德兰银行，推出了人类历史上首笔负利率按揭贷款业务，房贷利率为-0.5%。这什么意思呢？

如果你借丹麦这家银行100万元去买房，一年后你只需还99.5万元就可以了。这家银行向买房人发放贷款，贷款买房人，最终还的钱，比当初银行借出的钱，还要少！

听起来，像不像天方夜谭？绝对不是，这在西方发达经济体之中，已经成为了常识。作为地球村的一员，经济全球化下的一个人，必须要具有国际视野了，世界格局的变化是与每一个中国人密切相关的。

2019年8月6号，瑞士银行宣布对50万欧元以下的存款账户收取年费，并且不支付利息。

同样地，由于欧盟组织金融体系的利率是-0.5%，这意味着，一个人在欧盟所属的银行存款1万欧元，一年后，只能取回9950欧元。

2019年11月21日，已经卸任了中国人民银行行长职位的周小川，在创新经济论坛上表示：中国可以尽量避免快速地进入到负利率时代。

言下之意，我们社会可以推迟进入到负利率时代的时间长度，延迟它的到来，但是改变不了历史的归途，负利率时代是一定会到来的。

在2017年之前的20年时间里，我们已经习惯了房价的上涨、物价的上涨，人民币购买力的贬值。其根本原因在于，我们国家依然处于发展阶段，各行各业的商品和服务，还有着巨大的空白市场去等着发掘。

房贷利率5.53%、民间借贷利率10-30%、P2P网贷利率20-50%。银行理财产品收益率低于6%，都没有大妈大爷看得上眼了。

从2017年开始，高收益的幻象，逐一破灭了。房价下跌、P2P平台爆雷、上市公司多元化扩张一地鸡毛。那些追逐高收益的人，不仅没有得到高利率，连自己的本金都损失掉了。

股市收益率预期降低、年轻人就业心态放平、中年人只求保住饭碗，这才是未来我国经济的「新常态」。

进入低利率时代后，我们去银行存钱，不仅没有利息，还要倒付费用给银行来负责保管我们的资产数据。

为什么呢？

因为银行收储之后，将居民资产保管在银行内部，它放贷不出去，没有人来借款，自然赚取不了利息差带来的利润。

所以，负利率时代到来以后，谁放钱在银行，谁就要支付给银行一定的费用。

如果借款人发现，自己的存款没有利息，全社会的无风险利率都接近于零，企业不愿意去投资，社会GDP增速原地踏步，自己反而要承担4.9%的利率，那这种负担，绝对是压力山大，不可承受的。

等到那个时候，别说奢望房价上涨成为了白日梦，每年下跌2-10%，都是很有可能的，结果还要凭空承担-4.9%的利率亏损，傻子都知道，应该抛弃房子，直接断供。

如果大批量的买房人，集体断供，最终会引发什么后果呢？那就是2008年美国次贷危机的翻版，银行将倒闭，经济继续萧条，年轻人失业。那种后果不是每个社会都能承受的。

对于那些在2020年，就选择了「LPR利率+基点加成」模式的买房人而言，会张灯结彩、敲锣打鼓地迎接低利率时代、甚至是负利率时代的到来。

理想情况下，假如5年期LPR利率降低到了零，那么当初的买房人承担的房贷利率就只是当初的「基点加成」，无论是上浮还是下浮，都可以认为轻如鸿毛。

这个时候，原有传统模式买房人，承担的利率是4.90%，接受了新模式的买房人，几乎没有房贷利率！

年化4.90%利率的差别，如果房贷余额还剩下200万，那就是年化9.8万元的差距。这钱不香吗？为什么要凭空贡献给银行呢？

站在2020年的门槛上，央行一眼洞穿了未来20年的经济轨迹，参考了西方发达国家的成熟经验，引导各大商业银行贷款人，和借款人，重新签订锚定于LPR利率的贷款合同。

这不仅是给予借款人的大红包，也是站在全社会的角度，未雨绸缪，将收益和风险，在借款人和贷款机构之间分摊，促进整个社会的稳定运行。

但是，央行出台的房贷改革新政，让贷款人和借款人重新签订利率合同，充满着大量的金融术语和晦涩的概念。

商业银行的目的是为了逐利。它们作为贷款人，赚取利息差，让借款人承担的利率越高，银行的利润就越高。

收取智商税的最佳方式是，制造信息不对称，利用自己的信息优势，来收割对方。

商业银行很可能会巧舌如簧、口吐莲花一般，故意将两种利率模式，说得借款人如云山雾里，眼冒金星。

站在银行的角度来说，它们希望借款人像无头苍蝇一样，跟着他们的节奏走，惦记着你的钱包。

最后要说的是：

从2020年3月1日开始的5个月时间里，当银行联系你重新协商房贷利率时，一定要坚持「LPR利率+基点加成」模式，并且利率一年自动更新一次，这样你才能享受到降息的利好。

这个机会，涉及到你家庭数十万，甚至上百万的资金，是用于自己，还是贡献给银行。可千万别选错了，因为央行只给了一次机会，是没有后悔药可吃的！

中国人最讲究的就是平稳过渡，这个关算是顺利通过了。