1904年夏季在济南召开的山东招商会就全国的局势来说，连一点浪花都算不上，不过是推动了山东与苏浙间的商业联系而已。满清朝廷的注意力放在了越来越不平稳的国内局势上，甚至顾不上关外已经打的热火朝天的日俄间的战争。自新政推行以来如雨后春笋般涌出的报纸推动了立宪的呼声，满清的主流知识分子似乎格外垂青于立宪了。好像只要一搞宪政，所有的问题都会迎刃而解。朝廷对于立宪的态度比较暧昧，一直没有一个明确的态度。这种情况也助长了立宪的呼声，继南方之后，北方大城市的媒体也热烈地加入了立宪的争论之中。唯有济南比较平静，至少官办的报纸不提立宪之事，在一片喧嚣的立宪呼声中显得比较另类。
立宪是和平的改良，是汉族知识分子和上层人物寻求用和平手段向满清贵族伸手要权。而在南方，两个反清的团体正式成立。一个是诞生于上海的光复会，成员主要是苏、浙两省的知识分子。会长叫蔡元培，一位热衷于推广新式教育以开启民智的翰林出身的知识分子。但光复会真正的负责人是浙江人陶成章，力主武装反清。另一个在湖南，叫华兴会，会长叫黄兴，一个性格坚定立志用暴力手段推翻满清政权的人。还有一个叫宋教仁的知识分子担任了副会长。他们依靠的对象主要是对现政权不满的会党哥老会。华兴会在1904年的春节成立后，立即策划干一件大事，因为次年的十月初十是慈禧太后十七寿辰，湖南的官员肯定要集会庆祝，他们将在长沙预埋炸弹，将湖南的官员炸死，然后夺取长沙并占领湖南，实现“一省之首先光复”。但不幸的是，在起义的准备过程中，消息便泄露了。黄兴靠着基督教会的朋友帮助逃出了长沙。起义夭折了。清廷很是重视，他们大致查清了华兴会的老底，为此感到恐惧。原先闹腾的主要是孙文一党，地点主要在孙文的老家广东。而现在湖南也卷入了。有人对慈禧说，当今两个省是最值得关注的，一个是广东，该地之人受外来风潮之影响极深，思想激进，最易受异端邪说的鼓动；第二个就是湖南，有“湖南骡子”之称的湖南人性格执拗。吃苦精神足。如果两省结合起来。就了不得。现在两省都出现了反清的苗头。不能不让清廷感到头痛了。
对于山东省，1904年却是一个平静安详的年份。
黄河在山东境内全境安澜，没有再闹事；全面算是风调雨顺，粮食产量比去年提高了一成。虽然大清朝的官吏们还没有建立科学的统计渠道。但丰收是事实无疑。粮食是最关键的“稳定器”，老百姓手里有了粮食就比较好管教了，何况还有蓬勃兴起的实力未支撑呢？
下半年的山东更是大事喜事不断。九月十一日，在华美机械的牵线下，美国辉瑞制药在兖州与中兴药厂合资成立新的西药厂，资产规模扩大一倍；
九月十九日，注册于瑞士的斑马公司在伯尔尼成立了一家药物实验室。不过这条消息没人理会，知道的人极少；
九月二十四日，位于莱州的华美胶鞋厂投产；
十月一日。美国杜邦公司在青州投资成立了一家化工厂；
十月九日，华源钢铁公司轧钢厂一次试车成功，正式投产；
十月十日，由晋源银行投资的名为《鲁报的日报在济南正式发行，主笔正是原《苏报主笔章士钊；
十月十三日。山东武备学堂在沂州挂牌成立，山东巡抚、山东提督莅临现场向学员们训话鼓励。建立于蒙山军随营学校旧址上的山东武备学堂大门是新建的，迎面一块不知从哪里搬来的大石上刻了鲜红的校训：我生国亡，我死国存！血淋淋的八个大字令参观建校典礼的来宾们心惊肉跳，感受到一种从未有过的决绝；
十月十七日，美国华美机械在济南与华源实业合资设立了华源刀具厂；
十月二十日，山东师范学堂和山东工业技术学堂初秋季节在济南同时成立。其中师范学堂的总办叫蔡元培，浙江绍兴人，他这年三十六岁，是被章士钊鼓动到山东主持师范学堂教务的；
十月底，沂州至济南，济南至兖州的“高等级”公路在秋粮入库后开始筑修扩建，大批进入冬闲期的农民加入了筑路大军，他们第一次见识了叫做拖拉机的买自美国的机器。参加筑路的除了拿工钱的农夫，还有大批的军人，他们既有巡防营的官兵，也有第五镇的部队，尤其是第五镇的工兵标，承担了最险峻艰苦路段的施工。隆隆的炮声告诉施工的大军，那是工兵们在炸山开路；
十一月初一，经过长期、秘密的筹划，一个名为青年军人联合会的秘密组织正式成立，简称青军联。发起人有九人，分别是方声远、蓝心治、江云、胡宗玉、杜三立、吴念、连树鹏、郑双庆、程建国。这九个人也就组成了青军联的常委。青军联推举方声远为理事长，吴念、蓝心治为副理事长。研究确立了青军联的章程，奋斗目标，入会条件、工作方法和纪律。确定青军联的领袖为龙谦，青军联成员必须是愿意并且拥戴龙谦为自己的领袖、拥有蒙山军军籍的正式军人。青军联的奋斗目标是在龙谦司令的领导下，推翻满清政府，建立以龙谦为国家元首的新国家。青军联成员入会必须经两名正式成员书面介绍，宣读效忠领袖，为蒙山军的事业奋斗终身，永不叛会为主要内容的誓词后才能成为青军联的正式成员。
之所以酝酿半年之久，主要是龙谦一直在掂量成立这个组织的优劣。权衡利弊后，终于批准在蒙山军含宁时俊为司令官的山东巡防营内成立以方声远为首脑的青军联组织。最初的名字拟定为青年军人革命党，最后被龙谦改定为青军联的名字。而且规定，标统以上军官不入理事会。
第一批青军联的成员计有209人。大多是蒙山军连排级军官，为了保证青军联理事会的权威和代表性，龙谦指定江云、蓝心治、杜三立等高级军官进入了理事会。但圈掉了叶延冰、封国柱等统兵大员，更不允许宁时俊、王明远、周毅等将领进入理事会。值得一提的是第五镇参谋长司徒均拒绝入会，成为该秘密组织成立过程中一个不和谐的音符。
十一月初九，费县的荣军农场建立了两个新奇的玻璃房子。据说这两座造价高昂的房子里冬季也可以长出绿油油的青菜来，尽管这几年无数新奇的东西，看过玻璃房子的农民们都不太信；
自九月起，山东的中低级教育规划开始实施，第一批十五所中级学校，四十五所小学校开始兴建和改建。经费采取“三家抬”的办法，省里拿出60%，所在的州县拿出25%，其余的15%面向社会募集。第一期投入的资金约为三十五万两，含面向外省招聘教师的经费。由于宣传工作的提前启动。冲着教师的优厚待遇。外省大批知识分子涌入山东……
十二月初三。在济南，新军第五镇协统王明远正式迎娶了布政使白大人的幼女白灵小姐，山东学政胡增禄大人主婚，巡抚、提督等一应高官到场。婚礼之奢华、洋气成为济南城一时的美谈。在王协统的婚礼现场，山东省的官员们看到了传说水火不容的抚台与提督大人同坐一席，语笑嫣然。于是，那些传言顿时消散无踪。
十二月初九，龙谦邀请杨士骧同游泰山。杨士骧欣然应允。冬季登山是一件雅事，也是一件苦事。不过，山东的最高军政首脑还是在大批随从的陪伴下踏着积雪，步行从一天门登上了玉皇顶，足以证明巡抚大人身体很不错。
为了观赏泰山日出的奇观。杨士骧与龙谦住在了山上。玉皇顶有一大片建筑群，虽然破旧，但还是可以安置这帮贵客的。
杨士骧接到慈禧的密谕后暂时打消了借朝廷之手驱逐龙谦出山东的念头。慈禧的密谕中一方面斥责了杨士骧的无状，认为龙谦整顿山东军备，兴办实业、交通、教育等方面居功甚伟。朝廷岂能黜退功臣？另一方面却又表扬了杨士骧忧心王事的态度。杨士骧读懂了朝廷暂时不会动龙谦的意思，转而与龙谦合作了。一切有关修路、办校的事宜基本采纳了龙谦的建议。对于华源、中兴迅猛的扩张更是大力支持。山东军政首脑的密切合作，促进了山东各项事业的蓬勃发展。所以，杨士骧应邀在冬日登东岳观日出，心情很是愉快。