韩世忠、张俊、刘光世率兵入城，行至宫门。韩世忠欲入，其部将张介道：“不可，虽闻二贼已去，尚未可知。”

此时高宗皇帝闻得诸将入城，心中欢喜，步行至宫门迎接。方一见面，便执韩世忠之手恸哭道：“中军吴湛佐逆为最，尚留朕肘腋，能先诛乎？”

韩世忠道：“陛下勿忧，叛臣皆诛，以正国法！”于是便召吴湛前来。吴湛不知何意，来到跟前，韩世忠见状，不动声色上前握住吴湛之手。吴湛正在疑惑，突然手上剧痛，只见韩世忠一脸阴沉，喝道：“汝胆色甚好，竟敢从贼逼宫！”

吴湛闻言大惊，急忙甩手想要逃脱，但韩世忠力大，紧握其手不放。吴湛虽百般挣扎，却是脱之不出。韩世忠心中愤恨，手上更加用力，忽听吴湛惨叫一声，原来中指竟被韩世忠生生捏断。

见吴湛疼痛倒地，缩做一团。门下禁卫见状将韩世忠团团围住，其凛然不惧，按剑叱之，众禁卫无敢动者。韩世忠随即下令，将吴湛与王世修于当街斩首，号令于宫门外。

随后吕颐浩、张浚大军也已入城，自此苗刘兵变平息，高宗皇帝终于放下心来，回想这些时候自己每日如坐针毡，生怕某日便人头落地之心情，不禁心中后怕。心中暗下决心，定不可使外将独专其军，须有心腹精锐时刻拱卫禁宫。

待得心绪稍宁，高宗皇帝诏谕封赏，追赠王渊开府仪同三司。起复定国军承宣使、带御器械、鄜延路马步军总管、御营平寇左将军韩世忠为武胜军节度使，充御营左军都统制。宁武军承宣使、带御器械、秦凤路马步军副总管、御营前军统制张俊为镇西军节度使，充御营右军都统制。秘阁修撰、知平江府汤东野充徽猷阁待制。朝奉大夫、知常州周杞充右文殿修撰：自馀将佐，咸进官二等。

随后张浚进言道：“逆臣苗傅、刘正彦引兵遁走，请行下诸州，生擒傅、正彦者，白身除观察使，不愿就者赏钱十万缗，斩首者依此。搏获王钧甫、马柔吉、张逵、苗瑀、苗翊，并转七官。其馀官兵、将校，并与放罪，一切不问。仍降黄榜晓谕。”高宗皇帝从之。

韩世忠请战道：“贼拥精兵，距瓯、闽甚迩，傥成巢窟，卒未可灭，臣请讨之。”高宗皇帝点头许之。

临别之时，韩世忠问道：“臣誓生获贼，为社稷刷耻，乞殿前二虎贲护俘来献。”高宗皇帝大喜，命宫中两名卫士率韩世忠一同出兵，临行时更亲自为韩世忠饯行。

随后韩世忠领命起兵追击苗、刘二人，下得朝堂，朱胜非又嘱咐韩世忠道“请太尉速追讨，毋令其过江。”韩世忠点头称是，而后率兵出城而去。

此时苗傅、刘正彦出杭州向南进犯富阳县，统制官乔仲福沿途追击，二人兵败而退。随后又犯桐庐县，及至白沙渡，所过燔桥以阻官军。之后再犯寿昌县，黥民充军。攻到衢州时，被守臣胡唐老击退。

无奈之下苗刘二人转道进犯常山县，而后攻破玉山县，屯兵沙溪镇。此时统制巨师古自江东来，与乔仲福、王德会于信州。苗刘二人闻之，急起大军屯于衢、信二州之间。

此时的苗傅与刘正彦已至山穷水尽，四处兵马齐来征讨，见其败势已不可免，手下将士亦有二心。其部将张翼夜斩马柔吉父子与王钧甫后率部出逃，降于江、浙制置使周望，周望受降后上报高宗皇帝，于是龙颜大悦。