浙西的战乱刚一开始，淮南也开始身陷混乱之中。淮南的高骈开始信奉长生不老之道，把淮南搅得乌烟瘴气。麾下将领俞公楚、姚归礼和从子高澞对此极为不满，结果反被杀。

恰时，秦宗权派遣弟弟秦宗衡为主帅、骁将孙儒为副帅，率军向淮南进发。而淮南的黄巢降将毕师铎，不仅不受高骈控制，还对其恨之入骨。

毕师铎起草檄文祭告天地，趁乱进军广陵。久攻未下之后，毕师铎联合同为黄巢降将的宣州刺史秦彦，共同出兵攻打扬州。广陵城终于宣告失守，高骈被毕师铎抓获囚禁。

在被抓之前，高骈曾求救于庐州刺史杨行密。杨行密曾因纠纷杀都将，自称都知兵马使，后被高骈赦免，任庐州刺史。高骈有难，杨行密责无旁贷，于是集合各路大军，进攻广陵城。

秦彦和毕师铎被杨行密打得大败，迁怒于高骈，下令将高骈杀死，然后乘乱而逃。杨行密虽然攻占扬州城，但扬州城已是一片废墟，而城西方向还出现了秦宗权的大军。

秦宗衡和孙儒已经兵临扬州城下，顺带收留了逃亡中的秦彦和毕师铎。然而，秦宗权在中原被朱温打得节节败退，紧急要求秦宗衡立即率兵班师河南。

对于秦宗权的调令，孙儒心中十分不满，于是假装生病，不能处理军务，拖延发兵蔡州。作为南征军的主帅，秦宗衡的威望远不及孙儒。为了摆脱秦宗权的控制，孙儒趁秦宗衡喝醉，一剑把秦宗衡刺死。

秦宗衡死了，大多数将领都选择拥护孙儒，唯有安仁义选择离开，直接投降了杨行密。孙儒和麾下的将领刘建峰、马殷、张佶、秦彦晖等共同盟誓，聚拢了一万多精兵强将，更名“土团白条军”。

孙儒的土团白条军没有立即进攻淮南节度使的治所扬州，而是向扬州以北的高邮进军，高邮很快失守。占据了高邮的孙儒对毕师铎和秦彦很不放心，暗中吞并拉拢他们的残部二千多人，并将毕师铎和秦彦以勾结朱温叛乱的罪名处斩。

面对锋芒正盛的土团白条军，杨行密只好暂时放弃残破不堪的扬州，转攻打宣州。孙儒随即率领土团白条军攻占了扬州城，并自称淮南节度使。

......

秦宗权被朱温围困于蔡州城，部将申从把秦宗权捆绑后，直接交给了朱温。秦宗权的灭亡迫使孙儒加快了争霸的步伐，对杨行密的庐州发起进攻。杨行密任命的庐州刺史蔡俦不堪一击，献城投降。

杨行密万万没想到，在他攻下宣州之际，老窝庐州却丢了。杨行密决定进军浙西的苏、常、润一带，于是命令田頵、李友和安仁义率兵围攻常州。常州虽然有钱镠的虎将杜稜驻守，但还是很快被田頵攻破，守将杜稜还被俘了。

孙儒同样把目光盯向了浙西的苏、常、润三州。乘着杨行密和钱镠争战之时，孙儒率军由扬州渡江攻击浙西三州。田頵的常州转手便丢了，孙儒命刘建锋驻守常州，并继续进攻润州。钱缪派驻润州城的守将成及不敌刘建锋，润州城很快再次失守，成及逃回杭州。

然而，杨行密乘刘建锋在润州立足未稳之际，派遣部将马敬言率兵五千再次攻占润州，而部将田頵、安仁义、刘威则在常州武进县大败刘建锋。为了彻底占稳浙西三州，杨行密命部将李友率兵攻打钱銶占据的苏州城。很快，杨行密重新占据了浙西三州。

但孙儒并不甘心，再度率兵攻打润州，同时派刘建锋攻打常州，并接连攻破苏州城，苏州守将李友兵败脱逃。于是，盘踞淮南的孙儒控制了苏、常、润三州，杨行密被迫退守宣州，而钱镠只能再次蛰伏杭州。

为了彻底解决杨行密，孙儒将淮南的所有将士驱赶过长江。为了断绝回扬州的念头，孙儒把扬州城纵火焚烧。

杨行密并没有退缩，派出台濛和李神福在溧水一带用疑兵之计，大败孙儒的前锋部队，斩俘千余人。

黄池之战中，马殷奉孙儒之命，同杨行密部将刘威、陶雅率领的三万军队展开激战，马殷轻松击败刘威和陶雅。

孙儒很快便包围了杨行密的宣州城。如果宣州被攻破，整个淮南乃至浙西都将成为孙儒的控制地盘。

双方在屯溪、溧水一带多次展开激战，尽管杨行密初战失利，但杨行密的战将李神福在溧水成功偷袭孙儒，迫使孙儒放弃了对宣州的进攻。

孙儒转而大肆烧掠苏、常两州，并举全部兵力围攻杨行密的宣州。

杨行密不得不向昔日的对手钱镠求援。

在杨行密面临生死劫难之际，钱镠如果坐视不管，那必然成为孙儒的下一个目标。于是，钱镠向宣州的杨行密送去了粮草和援军。

杭州刺史钱鏐乘孙儒重兵围攻宣州之际，占据苏州城。杨行密派遣部将张训再一次攻占常州、润州。