却说后秦主姚兴，接连收到岭北的警报，才后悔从前不听黄儿（姚邕的小字）的话，但此时已经来不及了，只好严格命令边城加强防备。勃勃已经杀死了岳父没奕于，不想立妻子为后，于是又派遣使者到南凉，向秃发傉檀求婚。傉檀不答应，勃勃便率领骑兵二万，进攻南凉。傉檀正与沮渠蒙逊互相征战，胜少败多，又遇到勃勃来攻，急忙调军到阳武，与他对阵。勃勃气势正盛，所向无敌，南凉兵已经作战疲乏，怎能抵挡得住？一场激战，傉檀大败，将佐死了十多人，兵士伤亡一万多，自己和散骑逃入南山，才得以幸免。勃勃堆积尸体成丘，称为髑髅台；又大肆掠夺人民和牲畜，满载而归。
当时西秦主乞伏乾归，从苑川入朝后秦。姚兴听说他的兵力逐渐强大，担心将来难以制服，于是留乞伏乾归担任主客尚书，只让他的长子乞伏炽磐，署理西夷校尉，监督安抚部众。傉檀暗中想要背叛后秦，曾派遣使者邀请乞伏炽磐，共同图谋姚氏。乞伏炽磐杀死来使，把首级传送到长安。姚兴得到乞伏炽磐的报告，才知道傉檀已有二心，不但不肯前去救援，而且想要声讨他的罪过。傉檀非常恐惧，急忙返回姑臧，并将三百里内的居民，全部迁徙进来，国内民众惊恐怨恨。屠各部内的成七儿，劫持众人谋反，幸亏殿中都尉张猛，设法解散，骑将白路等追击斩杀了成七儿，才得以平安无事。不久又有军谘祭酒梁裒、辅国司马边宪等，暗中图谋不轨，事情泄露被诛杀，这是南凉的气运还未终结，所以还有这样的侥幸。暂时作一个小结。
小子因为后燕发生内乱，正在此时，不得不插叙慕容熙的事情，形成一段文章。回应八十八回。慕容熙娶了两个苻氏女子，姐姐为昭仪，妹妹为皇后，宠爱得不得了。大规模兴建土木，修筑宫室，最大的叫做龙腾苑，方圆十多里，役使民夫二万人，苑内堆叠景云山，台宽五百步，峰高十七丈；又修建逍遥宫、甘露殿，相连的房屋数百间，楼阁相互交错。慕容熙与苻氏两姐妹，朝游暮乐，快活异常，两女所说的，无不依从，甚至刑罚赏赐的大政，也常告知帷房中的她们，让她们裁决，所以两女的权力，几乎超过慕容熙。有一次慕容熙游城南，暂时在一棵大柳树下休息，忽然听到树中有声音发出，好像有人呼喊：“大王且止！大王且止！”慕容熙非常惊异，立即命令卫士用斧头砍树。树刚劈开，忽然有一条大蛇蜿蜒而出，长约一丈多，闪闪发光，当即由卫士各用长槊，竞相攒刺，好长时间才刺死。维虺维蛇，女子之祥。大苻女正随慕容熙同行，见到这般大蛇，也觉得惊心，等回到宫中，就精神恍惚，体态慵懒，过了几天，就一病不起，躺在床中。龙城人王荣，自称能治疗昭仪的疾病，愿意为她诊治。慕容熙急忙让他入内查看，开方进药，连服了两三剂，竟然把这如花似玉的苻昭仪，医得两眼翻白，一命呜呼。好一个医生。慕容熙不胜悲愤，命将王荣拿下，指责他妄言荒诞，反而使宠妾速亡，当下推出公车门，处以磔刑，肢解四肢，焚骨扬灰。庸医杀人，未尝没有过错，但何至于犯此大罪？一面用皇后的礼仪殓葬，追谥为愍皇后。慕容熙经过这次悼亡，连日不高兴，亏得宫中还有个小苻女，本来是宠爱超过姐姐，以小加大，这次在旁边劝解，格外殷勤，才把慕容熙的悲伤，渐渐淡化了下去。娥眉善妒，不分姊妹。慕容熙固然悼亡，怎知小苻女不在暗地里欢喜？
光始四年冬季，光始是慕容熙的年号，见前。东方的高句骊国，入侵燕郡，杀掠一百多人。次年孟春，慕容熙率兵东征，让苻后同行。到了辽东，攻打高句骊城，上面用冲车，下面挖地道，上下同时进攻，守兵无暇抵御，几乎被攻陷。慕容熙向军中广泛号令道：“等铲平敌城，朕当与皇后乘辇共同进入，不要着急！”将士们得到这个命令，只好缓慢进攻，城内得以严加堵塞，反而难以攻下。恰逢春寒加剧，雨雪纷纷，兵士大多被冻僵，慕容熙与苻后披着裘衣围着火炉，还觉得不暖和，只好率兵退还。辽西太守邵颜，供应不周到，于是被罢黜责罚，并想要将邵颜处死。邵颜逃命做了盗贼，侵扰掠夺人民。慕容熙派遣中常侍郭仲去讨伐，用了无数的兵力，才斩杀邵颜。转眼间又是暮冬，苻后想要往北去围猎，慕容熙不得不依从。围猎结束，苻后还不肯回宫，劝慕容熙北袭契丹，慕容熙就在塞外过年。元旦已过，就与苻后前往陉北，探知契丹兵戍守，很是严密，料想难以进攻，于是打算收兵南归。偏偏苻后不想空手而归，一定要出些风头，获得战胜的荣誉，才肯回南方，慕容熙不忍违抗皇后的旨意，又不敢轻易逼迫契丹，只好想出别的办法，改向东行，再袭高句骊。途中不便载重，索性将辎重丢弃，只率领轻骑向东进发。行军三千多里，人马都很疲惫，又恰好遇到大雪，冻死的人接连不断，勉强行至木底城，攻打了一二十天，完全没有效果，夕阳公慕容云，身中流矢，因伤告辞回去，士卒也没有斗志，苻后的兴致也耗尽了，于是一起引兵返回。妇人误国竟到如此地步。
慕容宝的儿子博陵公慕容虔、上党公慕容昭，都被慕容熙忌恨，诬陷他们谋反，相继赐死。又为苻后修筑承华殿，高出承光殿一倍，背土培基，土与谷几乎同价。宿卫典军杜静，载着棺材到宫阙，上书极力劝谏。慕容熙发怒下令斩首，把尸体丢弃在野外。苻后曾在季夏时，想吃冻鱼脍，到仲冬时，想吃生地黄。慕容熙命令有关部门采办，有关部门无从寻觅，竟然指责他们不奉诏命，就判处死刑。到了光始七年的元旦，又改元建始，大赦境内。太史丞梁延年，梦见月光散发出光彩，化为五条白龙，就在睡梦中占验吉凶，说：“月是臣的象征，龙是君的象征，这是将来臣化为君的预兆。”说着，竟被鸡叫声唤醒，想了片刻，觉得梦象不虚，于是起身对家人说：“国运恐怕要终结了。”
不久从春到夏，苻后突然患病，急得慕容熙寝食不安，到处寻找内外名医，多方治疗。偏偏昙花易谢，好梦难圆，芣苜不灵，芙蕖竟然凋谢。慕容熙悲号捶胸顿足，如丧父母，并且在尸体旁陪着，整天不离，从早到晚，抚着尸体大哭道：“身体已经冷了，难道真的就这样绝命了吗？”话未说完，竟然晕倒在地上。好一个义夫。左右急忙救护，过了很久，才苏醒过来，不如就此死去，免得后来被刀杀。还是哭泣不停，嘱咐延缓入殓。当时正值孟夏，天气温和，尸身不至于很快坏掉，停搁两天，左右多次请求入殓尸体，才被允许。大殓完毕，盖棺移到殿中。慕容熙不许移棺，还希望她起死回生，又命令左右开棺查看。说来奇怪，那尸体原本没有腐朽，并且面色如生，仍然是杏脸桃腮，红白相衬。慕容熙亲自抚摸，看一回，哭一回蓬蓬勃勃的臭气，熏了出来。慕容熙这才避开，召入侍从，把棺盖下，自己穿孝服吃粥，在宫内设立灵位，让百官依次哭灵；并且暗中命令有关部门监视，凡是哭后有泪的，才是忠孝，若没有泪就应当治罪。于是群臣震惧，无不含着辛辣之物挤出眼泪，以免受罪名。前高阳王慕容隆的妻子张氏，本是慕容熙的嫂嫂，向来姿容美丽，又有巧思，慕容熙将要让她为苻氏殉葬，特意吹毛求疵，把她的靴子拆开毁坏，看到有破旧的毡子，就诬陷她厌胜，勒令自尽。三个女儿叩头请求赦免，慕容熙始终不答应。可怜这位张寡妇，平白地丢了性命。毕竟美人薄命。慕容熙又传出命令，凡是公卿以下，以及兵民各户，都必须前往营建陵墓。墓的规模非常宏大宽敞，周长几里，里面有彩绘装饰，下至三泉，所耗费的金银，不计其数。慕容熙对监吏说：“你们必须妥善办理，朕将随后进入这座陵墓了。”右仆射韦璆等，都担心殉葬，沐浴等待死亡，还算命运未到绝路，不见命令下达。到陵墓已经营就，号称徽平陵。出殡时全体送葬，只留慕容云留守。慕容熙披散头发光着脚，步行跟随灵柩后面。丧车高大，不能出城，于是就拆毁北门，才得以抬出。长老私下叹息道：“慕容氏自己毁坏国门，怎能长久享有呢？”
到了南苑，忽然由中黄门赵洛生，踉踉跄跄奔来，报告祸事。诸位看官知道是什么原因？原来中卫将军冯跋、左卫将军张兴，曾经因事出逃，到这时得以混入城中，与冯跋的堂兄冯万泥等二十二人，秘密结盟约定，就推举慕容云为主，发动尚方徒五千多人，分别屯守四门。冯跋侄子冯乳陈等鼓噪入宫，禁卫都散去，于是由冯跋等人关闭城门抗拒慕容熙。慕容熙得到赵洛生的警报，却甩袖奋起道：“鼠辈能有什么作为？等朕回去剿灭，就可以扫荡平定。”说着，就束发穿甲，骑马返回去解难。夜晚到了龙城，城门已经紧闭，命令卫士攻打多时，无法取胜，就退入龙腾苑中。第二天，由尚方兵褚头，翻墙出来跟从慕容熙，自称营兵将要到来，愿意来协助。慕容熙没有听明白，就立即趋出。之前勇敢现在又怯懦，不死已经气馁。左右来不及随行，等了半天，不见慕容熙回来，才向各处找寻，没有下落，只有衣冠留在沟旁。中领军慕容拔，对中常侍郭仲说：“大事即将成功，主上却无故出走，令人奇怪，但城内已经盼望，不应长久拖延，我应当先去城中，留您等着，如果您寻得主上，就应该迅速前来。如果主上一时未归，我也能安抚兵民，再出来迎驾，也不算迟。”郭仲答应。慕容拔就率领壮士二十多人，奔赴登上北城。城中将士，还以为是慕容熙已经前来，都放下武器请求投降，不久慕容熙很久不到，慕容拔没有后继，众人心中疑惧，又下城前往苑中，于是都溃散，慕容拔最终被城中人所杀。
慕容云已经占据龙城，命令冯跋等人搜捕慕容熙。慕容熙从龙腾苑出走，错以为城中兵来攻，躲避在沟下，累得拖泥带水，狼狈不堪。很久不见动静，才从沟中悄悄出来，脱去衣冠，辗转逃入林中，被人捉住，送到慕容云那里。慕容云亲自数落慕容熙的罪过，把他处斩，好与大小苻女，再去交欢，也不枉一死了。并且杀了慕容熙的儿子们，一同埋葬在城北。总计慕容熙在位七年，还只有二十三岁，当时先有童谣说：“一束藁，两头燃，秃头小儿来灭燕。”燕人起初不理解其中的意思，等到慕容熙死在慕容云手中，才应验了谣言，藁字上面有草，下面有木，两头燃着，乃是草木都尽，成一个高字。慕容云本姓高，是高句骊的支庶，从前慕容皝攻破高句骊，他被迁徙到青山，于是世代为燕臣。慕容云的父亲叫高拔，小名叫秃头，高拔有三个儿子，慕容云排行第三，所以称为秃头小儿，起初事奉慕容宝，被任命为侍御郎，随后因为击败慕容会的军队，慕容宝就收养他为义子，封为夕阳公。见八十一回。冯跋向来与他交好，所以推举他为主，篡夺了燕的皇位，当下僭称天王，恢复姓高，大赦境内，改元正始，国家仍称燕。任命冯跋为侍中，都督中外诸军事，领征北大将军，开府仪同三司，录尚书事，封为武兴公。冯万泥为尚书令，冯乳陈为中军将军，冯素弗为昌黎尹，兼抚军大将军，张兴为辅国大将军。此外，封伯子男及乡亭侯，共五十多人。所有慕容熙的旧臣，仍让他们恢复官职。给慕容熙谥号为昭文皇帝，与苻后一同葬在徽平陵。自从慕容垂僭号称帝，到慕容熙共经历四世，总共二十四年。高云是慕容宝的养子，或许仍附入后燕的谱录，其实是已经改姓，不能再沿用旧称了。《通鉴》把高云列入北燕，不是没有见解，只是《晋书》和《十六国春秋》，仍把高云附在后燕之末。这时，南燕主慕容备德，占据广固，势力还没有衰落，蹉跎过了五年，已经六十九岁，苦于没有后嗣，探听到侄子慕容超流落在长安，于是派遣使者购买寻求。慕容超母子曾经跟随呼延平逃入后凉，前文已经叙述过，见八十七回。后来因为凉主吕隆，失去国家投降秦国，呼延平又带着慕容超母子迁徙到长安。不久呼延平去世，慕容超号哭十多天，母亲段氏对慕容超说：“我们母子死里逃生，全靠呼延氏保护，如果受恩不报，必定遭受天殃。呼延平如今虽然死了，我想为你娶呼延氏的女儿，姑且报答以前的恩情，你认为怎么样？”慕容超当然听从，于是娶了呼延平的女儿为妻。呼延平的女儿嫁给慕容超，想必有两三年称后的福气。只是因为诸位叔父在东边，担心被秦人逮捕，于是假装疯狂讨饭，穿着破旧的衣服在街市上游荡，秦人都把他看作低贱的乞丐。只有东平公姚绍，看破隐情，就入宫告诉姚兴道：“慕容超身材魁梧，必定不是真的疯狂，希望稍微给他加些爵禄，略微表示笼络。”姚兴就召慕容超入见，详细询问。慕容超故意说些荒谬的话，答非所问，姚兴回头对姚绍说：“谚语说‘妍皮裹痴骨’，现在才知道这是假话。”于是叱令慕容超退下，不再留意。慕容超得以自由往来，无拘无束，途中遇到一个相士，叫做宗正谦，看慕容超的面容，就对他说：“你应当大贵，为何混居在街市中？”慕容超不禁着忙，急忙引宗正谦到僻静处，详细告知履历，嘱咐他不要说出去。宗正谦是济阴人，就为慕容超设法，派人秘密报告南燕。慕容备德才有耳闻，于是派遣济阴人吴辩，去探查虚实。吴辩到了长安，先拜访宗正谦，然后由宗正谦告知慕容超。慕容超不敢转告诉母亲妻子，竟然与吴辩、宗正谦两人，变更姓名，悄悄走到梁父，投入镇南长史悦寿的官舍，才说出真名。悦寿报告兖州刺史南海王慕容法，慕容法说：“从前汉朝有个占卜的人，诈称是卫太子，现在怎么知道不是这类人呢？”于是不肯迎接慕容超。为下文埋下伏笔。悦寿就送慕容超去广固，慕容备德听说慕容超到来，大喜过望，立即派遣三百骑兵去迎接。慕容超进见慕容备德，呈上金刀，详细述说祖母临终的遗言。慕容备德抚摸着慕容超大哭，流下几行眼泪，当下封慕容超为北海王，授予侍中，任命为骠骑大将军，领司隶校尉。慕容超仪表雄壮，很像慕容备德，慕容备德很是宠爱，想要立慕容超为继承人，就为慕容超在万春门内建造宅第，规制高大宏伟，每天有空闲，必定亲自前往，与慕容超谈论国事。慕容超刻意迎合，侍奉更加谨慎；又开府设置属吏，委屈自己礼待下人，内外的声誉和期望，一致跟从。
大约过了一年，暮秋天气凉爽，汝水突然干涸，慕容备德不免吃惊，过了两个月，竟然卧病在床。慕容超请求前往汝水神那里祈祷，慕容备德说：“人主的命数，本来由天定，难道汝水神能专主吗？”于是不依从他的请求。这天夜里，慕容备德梦见父亲慕容皝，到病床前对他说：“你既然没有儿子，为什么不立慕容超为太子？否则恶人将从此产生野心了。”这恐怕是因为想念而成梦。慕容备德想问恶人叫什么名字，偏偏有人从旁边唤醒，睁眼一看，是皇后段氏，不由叹息道：“先帝有命，让我立继承人，看来我将要死了。”第二天，勉强起床，努力到东阳殿，召见群臣，商议立慕容超为太子。事情还没有决定，忽然觉得地面震动，坐立不安。百官都逃窜失位，慕容备德也支持不住，乘辇回宫，延至夜半，病情已经加重，口不能言。段氏在旁边大喊道：“现在召中书起草诏书，立慕容超为继承人，可以吗？”慕容备德睁眼四顾，见慕容超在旁伺候，就点头。段后于是宣中书入宫，起草遗诏，立慕容超为皇太子，慕容备德就闭眼去世。年正七十，在位六年。
第二天早上慕容超登殿，继位为南燕皇帝，照例大赦，改元太上。尊慕容备德的皇后段氏为太后，命令北地王慕容锺都督中外诸军，录尚书事。南海王慕容法为征南大将军，都督徐、兖、扬、南兖四州诸军事。桂阳王慕容镇为开府仪同三司，尚书令封孚为太尉，麹冲为司空，潘聪为左光禄大夫，段弘为右光禄大夫，封嵩为尚书左仆射。此外封拜各官，不必详细叙述。追谥慕容备德为献武皇帝，庙号世宗。只是送灵出葬时，却先有十多具灵柩，夜晚从西门出去，悄悄埋葬在山谷，到正式下葬的东阳陵，实际上是一口空棺，想必是慕容备德生前的预先嘱咐呢。