徐温率数百牙兵冲入杨渥的府邸，将杨渥和他的亲信数十人全部锥杀，拥立杨渥的同母弟弟杨隆演为淮南之主。杨隆演不过十二岁，根本不能处理军务，因此大权落入徐温之手。
徐温派遣先锋指挥使陈知新率兵攻占了岳州。不久又下令大规模进攻楚地，以岳鄂观察使刘存为西南面都招讨使、岳州刺史陈知新为岳州团练使、庐州观察使刘威为应援使、别将许立应为监军，率领三万水军，大举进攻潭州。
面对淮南军的大举入侵，马殷命秦彦晖率兵在浏阳河上流抵御淮南军，而水军副指挥使黄璠则率三百艘战船，埋伏在浏阳河口。
刘存和陈知新兵临潭州城附近，恰时连降暴雨，刘存被迫率兵退至越提休整。秦彦晖将刘存围困在越提一带，刘存慌忙率军逃亡，逃至浏阳口时，黄璠率领楚军截江而击，大败淮南军，俘获主将刘存和陈知新。负责接应的刘威和许立应闻听前军惨败，选择了撤退。
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徐温派步兵指挥使周本、南面统军使吕师造率兵围攻曹圭驻守的苏州城。为了缓解曹圭的守城压力，钱镠派张仁保率兵攻打东洲，大败淮南军，并攻占东洲。徐温再派柴再用出征应对，周本、吕师造继续保持对苏州城的紧紧围困之势。
淮南军在鱼荡大败张仁保，并乘势重新夺回东洲。钱镠又派出弟弟牙内指挥使钱镖、行军副使虎子杜建徽、江海游奕都虞侯何逢、司马福等四员将领，率兵救援苏州城。
钱镖和杜建徽率兵对淮南军发起了猛烈进攻，而城内的曹圭和孙琰也顺势出城发起攻击。在双面夹击之下，淮南军几乎溃不成军、周本大败而遁。
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江西曾是镇南军节度使钟传的地盘，包括洪、江、饶、信、抚、袁、吉等七州之地。钟传病逝，镇南军将士拥立钟传之子钟匡时为节度使留后。钟传养子、江州刺史钟延规不满钟匡时，向淮南杨渥投降，并引导淮南军进攻江西。
徐温任命升州刺史秦裴为西南行营都招讨使，出兵江西，攻打钟匡时。秦裴仅仅用了个三个多月的时间，便迫降饶州刺史唐宝，攻破洪州城，擒获钟匡时。但江西一带还剩余吉、袁、抚、信四州的刺史选择继续和淮南军对抗。
吉州刺史彭玕、袁州刺史彭彦章和抚州刺史危全讽依附马殷，钟匡时的岳父危全讽聚集抚、信、袁、吉四州共十万余人马，自称镇南节度使，发动了对洪州的进攻。
周本再次受命于徐温，率领七千精兵援救洪州，结果大获全胜，擒获危全讽和彭彦章，彭玕投奔马殷，危仔倡投奔钱镠。
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岭南是清海军节度使刘隐的地盘，刘隐用了将近八年的时间，占据了岭南大大小小的数十个地盘，和马殷的地盘接壤了。马殷命淮南降将吕师周担任南征的主帅，率兵同刘隐进行了大小战役十余次，屡战屡胜，攻取昭、贺、梧、蒙、龚、富等六州，深入到了岭南腹地。
两年后，刘隐亡故，他的弟弟刘岩继任。上任初始，刘岩便开始开疆扩土，率先进攻韶州。
韶州是虔州镇南军节度使卢光稠的地盘，卢光稠和表兄谭全播称霸虔州、韶州一带二十多年。朱温称帝后，卢光稠归顺朱温，被朱温封为百胜军防御使、镇南军节度使，管辖虔、韶两州。卢光稠病逝，其子卢延昌继任镇南军节度使，不久发生兵变，卢延昌被杀，已经年过七旬的谭全播重新出山，任百胜军防御使。
刘岩率兵攻打韶州，韶州刺史廖爽抵挡不住，率部出逃。攻取韶州的刘岩又将进军目标指向了容州和高州。庞巨昭原本是容州刺史，后迁为宁远节度使，管辖容州及附近州县。
庞巨昭不敌刘岩，于是向马殷纳款投降。马殷命澧州刺史姚彦章率八千兵马赶往容州，接受庞巨昭的归降，姚彦章随即被马殷任命为宁远节度副使、容州刺史。高州刺史刘昌鲁同样归顺马殷，马殷命捉生指挥使张可球率兵前往高州。
面对来势汹汹、声势浩大的岭南军，姚彦章没有坚守的底气和信心，只能向马殷发出救援信号。都指挥使许德勋奉命从桂州率兵救援容州，但也吃了败仗。援军没戏，姚彦章完全支撑不住，只能选择撤退。刘岩乘胜追击，连续攻占容、高两州。
楚国和岭南都是表面臣服朱温，朱温派遣使者来到潭州，迁马殷为武安、武昌、静江、宁远等军节度使，又派出使者迁刘岩为检校太保、同平章事，并要求马殷和刘岩和平相处。马殷于是将自己的女儿嫁给刘岩，结成了儿女亲家。
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朱温病重，下诏朱友文入京，朱友珪认为这是朱温打算立朱友文为太子，便率兵杀死朱温和朱友文，成为梁朝的第二个皇帝。朱友珪登基后，任命弟弟朱友贞为东京留守，行开封府尹。
朱友贞得到手握重兵的大将杨师厚支持，游说禁军统领袁象先率领汴京的禁军发动兵变，杀掉朱友珪，然后拥立朱友贞为新的梁朝皇帝。
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徐温领百官向杨隆演劝进，要求杨隆演自封为吴王，而徐温升迁为行军司马、镇海军节度使、同中书门下平章事。不久，徐温任两浙都招讨使，出镇润州，统辖升州、润州、常州、宣州、歙州、池州，其子徐知训留在广陵辅理朝政。
徐温下令行营招讨使李涛率兵两万出千秋岭，进犯钱缪的家乡衣锦军。衣锦军是杭州的西大门，钱镠最受器重的三位儿子再度临危受命，出征对抗吴国。七子钱传瓘率兵救援衣锦军，出尽风头。而六子钱传璙、三子钱传瑛则率领水军攻击东洲，大败吴军，俘获李涛。
徐温再派宣州副指挥使花虔、广德镇遏使涡信屯兵广德，二度进攻衣锦军。这次，钱传瓘主动出击，进攻花虔涡信驻守的广德县。钱传瓘轻松攻破广德城，花虔涡信被钱传瓘抓获。
钱镠命令钱传瓘、钱传璙、钱传瑛合兵一处，大举进攻常州无锡县。为了鼓舞将士的士气，徐温亲自上阵，要求诸将士倍道急驰，急行军赶到无锡。
当徐温率军匆忙赶到无锡时，钱氏三兄弟驻扎于潘葑镇一带以逸待劳。兵贵神速，徐温立即发动进攻，命令陈佑率兵绕道从背后攻击，而自己则从正面发起进攻。双面夹击之下，钱氏兄弟大败而逃。